双汇集团董事长万隆

美联社报道，世界最大猪肉加工商美国史密斯菲尔德食品公司(SFD)昨日宣布，已同意接受中国肉类加工商双汇国际控股有限公司的收购，交易价格约为47.2亿美元，此外，还包括史密斯菲尔德的债务在内，此项交易价值约71亿美元。交易完成后，该公司将成为双汇国际控股有限公司的全资子公司。

根据协议，双汇将为每股史密斯菲尔德股票支付34美元，较该股周二收盘价25.97美元溢价31%。截至前天收盘时，史密斯菲尔德市值约为36亿美元。

此项交易已获得双方董事会的一致批准，尚须获得史密斯菲尔德股东批准。两公司预计此项交易将于今年下半年完成。双汇已承诺保留史密斯菲尔德现有的业务、员工及管理层。如果该协议能够通过美国政府的一系列审查，就将创下中国企业并购美国公司的最大金额纪录。

双汇集团董事长万隆称，这次海外并购的主体是双汇国际，而非双汇集团和双汇发展。交易金额为71亿美元，这包括股权加债权。万隆说，“交易资金来自我们的自有资金和国际银团。”

万隆表示，Smithfield Foods良好的技术和品牌形象是他最为看重的。“现在中国支持大企业走出去，这是好事。走出去哪儿？我们选择了美国。美国的资源、品牌，在全世界都是比较好的。它是全球最大的猪肉加工企业，规模最大、品牌美誉度最好、技术最先进，销售额达到130亿美元。所以我们这次到美国收购，就是去选择SmithfieldFoods。收购以后，对实现双赢、实现我们在全球的扩张，都是一件好事。”

瑞银中国并购组负责人彭菲力分析称，中国现在有一大批中产阶级，而且越来越多的消费者工资在攀升，他们有能力购买质量更好的产品，但中国消费者信不过中国企业的产品质量，在食品业尤为如此,对于国内公司而言，通过与海外公司的并购来说服中国消费者信任他们的产品。

相关知情人士表示，此次收购是双汇加速全球扩张的战略举措。

民族证券农业行业分析师刘晓峰说，从大双汇角度来看，此次收购将对双汇有很大的提升作用。一方面，有助于双汇集团较好地保证其食品安全，从目前市场交易为主的模式转换为上下游一体化的模式，将对其经营结构和市场形象会有较大的正面影响；另一方面，从公司业务发展的角度看，将有助于双汇集团以较低的成本发展质量更高的中高端低温肉制品。

史密斯菲尔德食品成立于1936年，目前是全球最大的养猪及猪肉生产企业，在全球12个国家开展业务。该公司此前公布的2012财年财报显示，净利润达到3.61亿美元，摊薄后每股收益2.21美元；销售额达到131亿美元，增长7%。在2011财年，史密斯菲尔德食品净利润为5.21亿美元，摊薄后每股收益3.12美元。

市场人士普遍认为美国政府不会反对双汇收购案

华尔街日报报道称，包括前政府官员、经济学家和贸易专家在内的市场人士普遍认为，中国双汇国际控股公司对史密斯菲尔德食品的收购交易不太可能遭到美国政府审查与有国家安全有关的交易的外国投资委员会的反对，应该也不会和之前几起涉及美国公司的中资并购交易一样引起政治上的反弹。

根据双方在周三发表的声明，双汇国际对史密斯菲尔德的收购交易需要得到在美国外国投资委员会的批准；此外，史密斯菲尔德公司主席乔瑟夫-鲁特（Joseph Luter）在周三的访问中也表示，还有其他的竞购方可能对公司提出新的报价。

虽然中国对美国资产的控制逐渐增多引发了一些政治上的担忧，但是包括多名现任和前任政府官员以及贸易专家在内的市场人士都认为，外国投资委员会很有可能会批准这笔交易，因为肉类生产并不被认为是国家安全的核心问题。一旦成功，这将是有史以来中国企业对美国公司的最大规模收购交易。

美国中国经济和安全评估委员会成员迈克尔-韦塞尔（Michael Wessel）指出，“政府明显是有开放的公共政策立场——对我来说，很难相信这次的交易中会有很多阻碍，特别是在中国国家主席习近平来美国访问之前一周的时间里。”他强调，“在我看来，这个时机选择得很好。”

中国国家主席习近平将在6月7日到8日在加利福利亚州与奥巴马总统会面。

在外国投资委员会的评估建议下，奥巴马总统在2012年否决了一家中资公司在俄勒冈州风能发电项目中进行投资的提议。当时公开的原因是项目非常靠近一个保管有无人机和其他安全设备的海军基地。这也是22年以来美国总统首次使用行政权力否决外国投资。

同样在周三，移动运营商Sprint Nextel公司宣布，日本软银公司对其提出的收购得到了外国投资委员会的批准，条件之一是，新的Sprint公司必须在董事会内任命一个安全事务董事，这个任命还需要得到政府的批准。这一要求也凸显了美国政府对外国投资进入通讯网络的担忧。

不过美国食品供应通常被视作国家安全事务中不那么敏感的部分，美国的肉制品供应商可以自由地向全世界出口产品。国际投资组织总裁南希-麦克莱诺恩（Nancy McLernon）指出，在双汇国际对史密斯菲尔德的收购交易中，委员会可能关注任何军事供应合约的执行，以及靠近美国军事基地或者其他战略地点的养猪场。国际投资组织是代表外国公司利益的游说团体。

分析指出，由于美国农业部直接监管美国的肉类生产，史密斯菲尔德也被承诺将会保留美国的管理人员，因此对中国食品安全标准的担忧不太可能对交易造成影响。对双汇国际的考虑有所了解的消息来源指出，双汇认为自己作为私人公司而不是国有企业的身份将会帮助解决政治上的很多潜在问题。

美工会组织：欢迎双汇收购史密斯菲尔德交易

代表史密斯菲尔德食品公司超过1.6万名雇员利益的工会组织，食品和行业工人国际联合会昨日发表声明对中国双汇国际提出的收购交易做出了回应。

食品和行业工人国际联合会总裁乔瑟夫-汉森（Joseph T. Hansen）在声明中指出，“作为史密斯菲尔德在14个州内超过1.6万名雇员的代表，食品和行业工人国际联合会很高兴目前的史密斯菲尔德管理层将会得以留任，同时所有的集体商讨协议也会继续在交易完成之后为雇员提供有力的薪资和福利保障。”

声明表示，“食品和行业工人国际联合会和史密斯菲尔德有非常强大的雇员-管理方关系，我们的工会和包括Marfig、雀巢、JBS、联合利华在内食品行业其他外资拥有的公司也有具有建设性的关系。我们希望和史密斯菲尔德的新业主一道，建立一个具有公开对话和合作精神的关系。”

声明称，“我们将非常密切关注对拟议收购交易实施监管的必要监管流程，确保猪肉加工行业的雇员利益得到保护和支持。中国的新鲜猪肉市场是一个快速增长的市场，这次的收购反映了中国经济对更高质量美国产猪肉的需求。食品和行业工人国际联合会非常高兴我们的工人可以受益于美国猪肉行业的增长和扩张。”

食品和行业工人国际联合会代表超过130万工人的利益，其会员主要在零售和肉类包装，食品加工和禽蛋行业。

美国猪肉供应商乐观看待双汇收购交易

史密斯菲尔德是全球最大的猪肉供应商，拥有Armour、Farmland和史密斯菲尔德等多个著名品牌。

史密斯菲尔德在南达科塔州的苏瀑市拥有一间约翰-莫雷尔及公司的工厂，后者有3300名雇员，每天处理1.7万头生猪。这间工厂在苏瀑市已经有超过100年历史，是本地最大的雇主。公司在2000年代进行了一次价值1亿美元的扩建，但是在2010年也关闭了一家当地工厂。

南达科塔州有900名生猪供应商，不过不是所有企业都在苏瀑市有业务。该州猪肉供应商理事会董事格伦-穆勒（Glenn Muller）表示，莫雷尔还是区域供应商的主要业务来源，他在周三一早就接到了很多供应商的电话，“我们希望我们将会继续运营，维持甚至扩大处理能力。”

格伦-穆勒表示，他们很乐观，相信本次交易会对行业是积极的。他也表示，这并不是他们经历的第一次变动了，最近的一次就是约翰-莫雷尔在本地的一间工厂关闭，但是失去的产能很快就被其他现有的工厂吸收了。他也强调，收购完成之后对中国的出口可能增长，虽然现在还不好说会有什么样的影响。

格伦-穆勒强调，中国已经是美国猪肉的主要客户，史密斯菲尔德已经向中国出口产品，其中就包括了苏瀑市工厂的产品。

（本文综合证券日报、河南商报、腾讯财经、华尔街日报等消息）