关于发展中国互联网金融，新的指导意见出台了，这使我们能够洞彻处于先锋地位的中国互联网金融业的未来，以及它在中国经济改革过程将起到的决定性作用。

7月15日，中国人民银行发表了一份大家期待已久的文件：《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。这份文件奠定了一个对中国互联网金融进行管理的宽泛的政策框架，具体定义了“互联网金融”，并把管辖权分配落实到各种监管机构。

这份文件的公布很及时，因为这个缺乏监管的产业已经拥有10亿美元，中国共产党希望互联网金融能把创新、创业和私人资本带入中国经济。

互联网金融始于美国。但它真正成为一块大蛋糕，却是在中国。在包括阿里巴巴和腾讯在内的一批互联网公司的引领下，中国成为了这个领域的先锋。

在包括阿里巴巴和腾讯在内的一批互联网公司的引领下，中国成为了互联网金融的先锋

中国P2P借贷市场由余额宝等货币市场基金组成（余额宝是阿里巴巴旗下蚂蚁金融服务集团推出的货币基金，资产规模达800亿美元，全球最大）。今年1月，中国创建了世界上第一个电子银行——微众银行，一家所有业务都在网上办理的私人银行，它没有实体银行，只通过网络借贷款给中小型私人企业。

2014年，中国互联网金融行业直接从业人员39万人，间接从业人员约6000万人，使用互联网金融服务的企业超过200万家，年度总收入达1380亿美元，比2013年的911亿美元提高了51%。

互联网金融已深入各大传统产业链

互联网金融这个词最开始由中投公司副总经理谢平提出。但直到这份指导文件发布之前，这个词还没有官方认可的定义。

现在，《指导意见》给出了互联网金融的定义：“传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。”值得注意的是，因为监管存在困难，而且对中国移动支付行业构成竞争威胁，比特币等基于网络的数字货币没有被包括在互联网金融的定义中。

中国希望互联网金融能带动普通大众创业，使中产阶级和中小型企业能更方便地融资，并整体改善中国金融业的效率和质量。这份指导意见鼓励实体银行搭建互联网金融业务平台，支持中小型企业。这将会改善互联网税务政策，比如减免初创企业的税额，促进建立一个信用基础设施建设，推广基于市场的信用服务。

促进互联网金融的《指导意见》不但高度契合李克强总理今年三月在全国人大上提出的“互联网+”行动计划（该计划旨在把互联网与制造业、农业和金融业连成一体），更响应了党的三中全会关于让私人资本和中小型企业在经济中起到更具决定性作用的精神。

然而，这些计划要取得成功，中国政府需要对口监管来减低风险，增强市场参与者对体制的信任，保护借款人和贷款人免受保证金交易或者可能会发生的银行挤兑的影响。从2014年的P2P平台“跑路”现象到最近的股市巨震，中国群情狂热的金融行业使一向规避风险的中共领导层度过了许多不眠之夜。

资料图

中国互联网公司为金融业吹来了新风，更加凸显了监管的重要性和必要性。今年1月开始运营的微众银行就是一个例子。它没有实体营业网点，一切运作都在网络上执行，使用面部识别技术来确认身份，使用大数据来分析借款人在电子商务等平台上的信用情况，从而做出风险评估。

此类贷款形式前所未有，包含未知的风险。

在国务院的决策部署下颁布的《指导意见》提出，中国人民银行将监督互联网付款；中国银行业监督管理委员会（银监会)将负责监管互联网贷款、信托基金和消费金融；中国证券监督管理委员会（证监会)跟印度证券交易委员会相似，将监督股权众筹、网上保险，以及P2P借贷款。这其中包括八个必需的管理步骤——从业机构在开始需向主管部门履行备案手续，然后选择符合条件并有纠纷解决机制的银行业金融机构作为客户资金的第三方存管机构，直到建立健全的信息披露、风险提示和合格投资者制度。

经过三年的活跃增长，中国涌现出一大批创新的互联网金融产品。它们不但为千百万中产或中产以下阶层的中国人提供了便捷的服务，还把中国推上了全球互联网金融的头号交椅。现在，中国的互联网金融终于有了对口的、可行的监管框架。这反映出中国共产党对待互联网金融服务的严肃态度：保护投资者，同时又避免压抑创新。

中国在互联网金融领域取得的成功为互联网金融在世界各国的发展树立了榜样。印度和非洲国家尤其应从中国汲取经验。

在互联网普及和移动电子技术应用方面，印度和中国有很多相似点。正如一篇早些时候写的文章所勾勒的，中国的互联网公司正大胆向国外发展，印度是一个主要目的地。中国也愿意把众筹等借贷款业务带进金砖国家新开发银行和亚洲基础设施投资银行，印度在两个银行都是成员国。

这些互联网金融模式在未来的成功会起到重要作用，能把普惠金融带给那些发展中国家的人们——长期以来，他们都没有机会创业致富。

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